市盈率低的股票在一分钟内就能了解市盈率,如何找到便宜的股票?

市盈率(PE)是一种价值评估方法,必须在价值投资中加以理解,

它可以帮助您快速判断当前股价是昂贵还是便宜。

本文整理出有关市盈率的基本概念,

包括计算公式,如何判断市盈率,与增长的关系以及注意事项等低市盈率股票,以便您可以一次了解市盈率的所有重要概念:

1.快速了解市盈率和计算公式吗?

2.使用市盈率时要注意的三件事

3.市盈率越低越好?

4.市盈率与成长之间的关系?

5.市盈率和未来股价之间的关系?

什么是市盈率?

价格收益比(Price-Earning Ratio)缩写为PE或PER,顾名思义是“成本利润比”

首先考虑一个问题:

股票价格高低。多少贵多少便宜?

例如:

假设海康威视的股价为28元,目前每年赚取1. 4元,那么此时买入是昂贵的还是便宜的?

如果您了解市盈率,则可以帮助您快速做出判断。

市盈率的含义:购买股票后,需要多长时间才能还本付息?市盈率(倍)=当前股价(价格)/预计未来年度每股收益(EPS)

例如,甲公司的股价为100元,预计未来每股收益为5元。每股收益(EPS)表示您今年每拥有1支股票就能赚多少钱。

市盈率=股票价格100元/每年赚取的5元= 20倍。换句话说,这将需要20年的时间来偿还。

我何时需要使用市盈率?

在评估公司的适应性和成长性之后,您需要确定价格是昂贵还是便宜,就可以使用此指标。

一般来说,

市盈率越小,股价越便宜股票开户哪个证券公司好,您的投资就可以更快地返还资本

例如,另一家公司B的股价也为100元,但每股收益为10元

市盈率= 100元/ 10元= 10倍,这意味着需要10年的时间才能还本付息,所以它比A公司便宜。

市盈率确实可以用来比较回报的质量。如果今天某项投资的市盈率是100倍,

要花100年的时间才能还清,所以您一定不要感兴趣。

使用市盈率时要注意两点。注意1.正确的市盈率计算应使用“预计未来每股收益”,但实际上,我们大多使用“过去历史每股收益”

每股收益(EPS)意味着,如果您拥有1股,该公司能为您赚多少钱?

例如,一家有限公司今年赚了100元,该公司总共发行了10股,每股收益为10元。

通常来说,我们无法预测未来的每股收益,因此您在互联网上看到的大多数P / E比率都使用“过去的历史每股收益”,而不是“估计的未来每股收益”。

由于市场上未来收益的估计数据通常必须自己估计或仅适用于法人实体,因此大多数网站会看到“过去每股收益”,而不是未来的估计。

我们通常谈论的市盈率是指使用过去每股收益计算得出的数字

过去低市盈率股票,有两种类型的EPS可以估计市盈率:

1.过去4个季节的总EPS

2.去年的年度EPS

我个人推荐第一项。

请注意,2.亏损或盈利的股票不适合通过市盈率进行评估

如果EPS数为负或无法收回成本,则将使用市盈率来评估成本回收时间。

结果是,亏损的公司,利润差距巨大且每次都亏损的公司,

不宜使用市盈率方法评估该值。

例如,如果EPS为0.01元,股价为10元,则本益比将变为1000倍。

相当于1000年的投资回收期,该数字没有参考值。

市盈率越低越好吗?您如何看待市盈率?

购买市盈率较低的股票更好吗?

如果它是一家每年赚取类似利润的公司,则将市盈率进行反转以获得“回报率”,

例如:每股收益10元,股价100元,相当于10%的回报率

假设未来的每股收益将与之相似,

通常,您会在书中找到确定市盈率的标准,如下所示:

市盈率高于20被认为是昂贵的(回报率低于5%)

大约15的市盈率被认为可以接受(回报率6.6%)

市盈率低于12被认为是便宜的(回报率8.3%或更高)

但是要小心,

市盈率低于12倍的公司并不便宜

市盈率超过20倍的公司“并不”非常昂贵

原因如下:

1.安全性不同:利润越安全和稳定,市场往往会给它带来更低的回报率,这就是更高的市盈率。

想象一下,如果购买公司股票与购买债券一样安全,那么股票和债券的收益应该大致相同。

2.不同的增长:增长越高,市盈率通常就越高,

使用历史市盈率通常不能反映未来的增长,因此乍一看,市盈率会很高,而且看起来更昂贵。

简而言之,

市盈率本身也反映了人们对未来的期望(反映在高低的股价中),

观察公司的股价

您可以参考其自身的历史市盈率和点对点市盈率

仅使用单个数字进行过滤,例如,如果本益比小于15,则将遇到问题:如果一家公司的增长较差且稳定性较低,则本益比小于15实际上非常昂贵。

另一方面,如果增长率超强,则市盈率可能便宜30倍。

因此,当您确定公司符合选股标准时,

这时,要判断价格,更应该查看历史市盈率或将其与行业情况进行比较,而不是仅查看固定数字。

下一段将讨论如何一起评估市盈率的增长。

市盈率和股票增长之间的关系?

股票利润有“持续增长”或“持续衰退”的迹象。使用市盈率时应考虑增长率。

假设公司A的股价为100,则去年的每股收益也为10元,未来的每股收益将保持不变(10、10、10 ...)

乙公司的股价为200元,去年的每股收益为10元,未来每股收益将以每年2元的速度增长(12、14、16 ...)

使用历史EPS来计算市盈率,

A公司的市盈率是10倍(10 = 100/10)

B公司的市盈率是20倍(20 = 200/10)

乍看之下,公司A便宜吗?

但是如果您遵循回收速度,

甲公司需要10年才能偿还成本并赚回100元钱

乙公司需要9年8个月的时间来偿还成本并赚回200元钱。

实际上,两者的投资回收速度相似。

市场通常反映出每个人对公司股价未来增长的期望。因此,许多具有强劲增长或安全性的公司将具有较高的“历史EPS”市盈率,但实际上却没有。更贵。

另一方面,如果它是一家每股收益下降的公司,那么当前的市盈率乍一看似乎并不便宜,但实际上可能并不便宜。

有一个衡量市盈率增长的指标,称为PEG(市盈率增长率)

PEG指数可以通过考虑增长率来判断市盈率,

稍后将在文章中提及。

市盈率与未来股价之间的关系

如果您了解前两段的概念

简单地说,市盈率与未来的起伏没有绝对的关系。

公司的股价将来会涨跌,仅与公司的成长能力有关

市盈率低的便宜股票并不意味着它们将来会上涨

市盈率高的昂贵股票并不意味着它们将来会下跌

一个极端的案例:亚马逊(AMZN)

这家公司的收入每年都在增长,但是每股收益不是很高,因为老板将所有利润用于未来投资,

公司的性质是有能力赚钱。这反映在股票价格中,年化回报率超过30%,

但是它不能反映每股收益,因此,如果使用市盈率比率公式,则会产生一些误解。

请注意,高市盈率的成长型股票可能会面临衰退的风险

高增长的股票可能代表了公众对它具有持续增长能力的期望,

但这毕竟是期望和想象力,而不是事实。

有一个大问题:大多数人都是线性思维

例如,如果一家公司在过去3年中的增长率为20%,那么您会直观地认为明年也将达到20%

如果很多人期望这一点,它将反映在价格中。

以HTC(2498)为例:

最初低市盈率股票,在2009年至2011年之间,EPS突然每年增长超过50%。

股价上涨,市盈率也迅速上涨,

原因是每个人都期望“未来的增长率相同”。

但是,一旦每股收益不如预期好,每个人都会大大修改未来的增长率,

因此,股票价格也将大幅下调。

购买会增长的股票,但不要花钱在增长上。

换句话说,购买有机会在将来增长的股??票,但不要为尚未被接受的这些“期望”付出高昂的代价。最后,我将增加使用市盈率的个人经验

价值投资的本质是以合理或便宜的价格购买相对高价值的公司。

市盈率的作用是判断价格便宜还是昂贵。

如何使用市盈率进行估值?

例如,如果我认为一家公司的合理市盈率是15倍,而便宜价是12倍,而其未来每股收益约为每年2元,这时我可以用一个价格来购买低于30元(这是一个合理的价格),而24元以下的购买价格很便宜。

最后,每个人的投资效率都不同,

这将来自对“公司未来盈利能力”的判断的差异低市盈率股票,即未来的EPS。

最后,有3条建议使用市盈率:

1.对于利润稳定的股票,直接使用市盈率评估股票不是问题,但应注意,好的公司通常不容易拥有便宜的价格。因此,当出现便宜的价格时,您必须检查价格背后的原因是否会导致整个长期衰退受益。

2.对于成长型股票,其估值应尽可能保守,除了避免“花钱购买增长”(指将来的利润增长,同时还要考虑市盈率是仍然很高)。毕竟,除非是创业或技术革命的初期阶段,否则公司很难在几年内实现50%到100%的增长。

3.不要忘记安全系数。您可以将估值折让8?10%。您甚至可以将估值折让40%,以获得更多风险投资。尽管这会减少进入市场的机会低市盈率股票,但可以避免您犯错时的损失。太大。

投资该指标如何使用?欢迎交流!

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